El RMBS Prado XII sekjuritizacijski fond Unión de Créditos Inmobiliarios (UCI) To je postala jedna od glavnih finansijskih poluga za povećanje energetske efikasnosti u domovima u Španiji. Ova operacija, u kojoj učestvuju EIB Grupa i Službeni kreditni institut (ICO), jača dostupnost finansiranja za reforme energetske rehabilitacije i za kupovinu novih kuća sa gotovo nultom potrošnjom energije.
Zahvaljujući ovoj strukturi, UCI će moći kanalizirati nove održive kredite namijenjeno i pojedinačnim vlasnicima i zajednicama susjeda koji žele poboljšaju energetske performanse svojih zgradaOvo je formula koja kombinuje mobilizaciju privatnog kapitala uz podršku evropskih i španskih javnih finansijskih institucija, usklađenu sa klimatskim strategijama Evropske unije.
Učešće EIB grupe i ICO-a u fondu za sekjuritizaciju
U ovoj operaciji, EIB Grupa, koju čine Evropska investiciona banka (EIB) i Evropski investicioni fond (EIF), pridružila se ICO-u kako bi učestvovala u fondu za sekjuritizaciju RMBS Prado XII koji promovira UCI, zajedničko ulaganje koje su osnovali Banco Santander i BNP Paribas Grupa, specijalizirano za hipotekarna finansiranja.
Glavni cilj ovog zajedničkog poduhvata je Jačanje finansiranja usmjerenog na poboljšanje energetske efikasnosti postojećih domova, kao i olakšavanje kupovine novoizgrađenih domova koji ispunjavaju standarde gotovo nulte potrošnje energije koje promoviraju evropski propisi.
Prema riječima uključenih subjekata, Ovo je druga zajednička transakcija između EIB Grupe, EIF-a, EIB-a i ICO-a sa UCI-jem, što pokazuje kontinuitet u strategiji korištenja sekuritizacije stambenih hipoteka kao načina usmjeravanja resursa prema projektima s pozitivnim utjecajem na klimu.
Kolekcija RMBS Prado XII je strukturirana oko portfolio hipotekarnih kredita generiranih u ŠpanijiOvaj portfolio se sastoji od stambenih hipoteka koje su trenutno otplaćene. Na ovaj način, UCI koristi postojeću imovinu u svom bilansu stanja kako bi dobio dodatnu likvidnost koja će biti usmjerena na nove zelene kredite.
Obavezani iznosi i finansijska struktura operacije
Što se tiče obima, ICO će uložiti 100 miliona eura U ovoj transakciji, strukturiranoj kroz akviziciju dijela više tranše sekuritizacije, ovo učešće je dodatak doprinosu EIB grupe, koja će dodijeliti ukupno 225 miliona eura na isti odjeljak.
Doprinos EIB grupe raspoređen je na sljedeći način: 150 miliona eura dolazi od EIB-adok 75 miliona doprinosi Evropski investicioni fond (EIF)Oba iznosa su koncentrisana u najvišoj tranši strukture, koja predstavlja najniži nivo rizika unutar sheme sekjuritizacije.
Zajedno, EIB Grupa i ICO postaju steći dio prioritetne tranše kreditnog portfelja od 650 miliona euraOvaj portfolio se sastoji od stambenih hipoteka koje su ažurne sa svojim otplatama, što smanjuje vjerovatnoću neizvršenja obaveza i doprinosi stabilnosti instrumenta sekjuritizacije.
Ova konfiguracija omogućava jedinici intenzivne njege oslobodite kapacitet u svom bilansu stanjakako bi subjekt mogao odobriti nove održive kredite usmjerene na energetsku sanaciju i kupovinu efikasnih stambenih objekata, uz održavanje razboritog okvira za upravljanje rizicima.
Ključne karakteristike sekjuritizacije RMBS Prado XII
Struktura sekjuritizacijskog fonda RMBS Prado XII uključuje različiti mehanizmi osmišljeni za zaštitu investitora kako bi se garantovala stabilnost vozila tokom vremena. Među glavnim elementima, ističe se amortizacijski plan za različite faze.
U početku, operacija predviđa proporcionalna amortizacija za sve tranše sekjuritizacije, tako da se glavnice raspoređuju proporcionalno. Međutim, nakon što prođe pet godina od izdavanja, a što se poklapa s takozvanim datumom prilagođavanja, aktivira se shema ubrzane amortizacije.
Ova promjena na ubrzanu amortizaciju podrazumijeva da, nakon tog petogodišnjeg periodaOtplata glavnice usmjerena je na tranše višeg kreditnog kvaliteta, jačajući poziciju viših investitora kako transakcija bude napredovala tokom vremena.
Još jedan relevantan element transakcije je postojanje posebna novčana rezervaSvrha ove rezerve je da obezbijedi dodatnu zaštitu od potencijalnih manjkova kamata. Ona djeluje kao zaštitni mehanizam, omogućavajući vlasnicima obveznica da budu isplaćeni u slučaju privremenih odstupanja u novčanim tokovima hipotekarnog portfelja.
Nadalje, struktura uključuje mehanizmi za odlaganje plaćanja kamata za mezanin i junior tranše. Ako se otkrije pogoršanje performansi portfelja - na primjer, povećanje kašnjenja - ove isplate kamata mogu biti odgođene kako bi se dao prioritet stabilnosti starijih tranši i ojačala ukupna stabilnost instrumenta.
Podsticanje zelenih kredita za domove i udruženja vlasnika kuća
Jedna od glavnih karakteristika ovog fonda za sekjuritizaciju je konkretna upotreba prikupljenih sredstavaUCI će sredstva dodijeliti za odobravanje novih održivih kredita namijenjenih različitim profilima korisnika.
S jedne strane, planirano je finansiranje za osobe koje žele izvršiti energetski efikasne renovacije u svojim domovima, kao što su poboljšanje toplotne izolacije, zamjena prozora, renoviranje sistema grijanja i hlađenja drugim efikasnijim rješenjima ili ugradnjom obnovljivih rješenja za samopotrošnju energije.
S druge strane, značajan dio kredita bit će usmjeren prema udruženja vlasnika kuća koja promovišu projekte energetske rehabilitacije na nivou cijele zgrade. Ova vrsta akcije, koja može uključivati termalni omotač, modernizaciju zajedničkih objekata ili optimizaciju potrošnje, obično zahtijeva veća ulaganja i, stoga, pristup prilagođenom finansiranju.
Pored rehabilitacije postojećih zgrada, program također uključuje i finansiranje kupovine novoizgrađenih kuća sa gotovo nultom potrošnjom energijeOve kuće su projektovane prema veoma zahtjevnim standardima u pogledu izolacije, ventilacije i korištenja obnovljivih izvora energije, što značajno smanjuje energetske potrebe i povezane emisije; u tom smislu, potražnja za kuće s gotovo nultom potrošnjom energije U porastu je.
Sveukupno, ova operacija olakšava specijaliziranom subjektu poput UCI-a da proširiti svoju ponudu zelenih proizvoda i dosegnuti veći broj domaćinstava, doprinoseći ubrzanju tempa renoviranja španskog stambenog fonda u skladu s evropskim klimatskim ciljevima.
Usklađenost sa strategijom Vala obnove i evropskim klimatskim mapama puta
Transakcija u potpunosti spada u Strategija Evropske komisije za val renoviranjaOva inicijativa ima za cilj značajno povećanje stope energetske obnove zgrada u Evropskoj uniji. Evropski fond zgrada odgovoran je za značajan dio potrošnje energije i emisije CO2.2Stoga je njegova modernizacija ključna za kretanje ka klimatskoj neutralnosti.
Usmjeravanjem sredstava ka poboljšanju efikasnosti postojećih domova i ka sticanju domovi sa standardima gotovo nulte potrošnje energijeOvaj fond za sekjuritizaciju uklapa se u filozofiju Renovation Wavea: korištenje inovativnih finansijskih instrumenata za mobilizaciju privatnih i javnih resursa u velikim razmjerima.
Inicijativa je također usklađena sa Strateški prioritet EIB Grupe za djelovanje u oblasti klime, uključenog u njen Strateški plan za period 2024-2027. U ovom dokumentu, Evropska investiciona banka definiše sebe kao "klimatsku banku" Evropske unije i obavezuje se da će povećati težinu investicija u klimu i okoliš u svom portfelju.
Nadalje, operacija spada u Faza 2 (2026-2030) Plana rada Klimatske bankeU ovom dokumentu, EIB Grupa detaljno opisuje kako namjerava doprinijeti ciljevima Pariškog sporazuma i Evropskog zelenog plana. Podrška shemama sekuritizacije povezanim sa zelenim hipotekama i energetski efikasnim renoviranjem zgrada jedan je od alata koji se razmatraju za postizanje ovog cilja.
Na ovaj način, učešće EIB grupe i ICO-a u fondu RMBS Prado XII ne samo da ima direktan finansijski uticaj, već i jača okvir javnih politika o klimi u Evropi, pružajući konkretan primjer saradnje između javnih institucija i privatnih subjekata u cilju dekarbonizacije stambenog fonda.
Pokretanje ovog UCI sekuritizacijskog fonda usmjerenog na energetsku efikasnost u domovima ilustruje kako Strukturirana finansijska rješenja mogu postati ključni saveznik u borbi protiv klimatskih promjena. Kada se dizajnira uz kriterije održivosti i uskladi s glavnim evropskim strategijama, kombinovanje resursa EIB Grupe i ICO-a sa UCI-jevom stručnošću u oblasti hipoteka otvara vrata većem broju domaćinstava i zajednica u Španiji da pristupe zelenim kreditima za renoviranje svojih zgrada ili kupovinu visokoenergetskih domova, krećući se ka efikasnijem, udobnijem i manje emisijama intenzivnom stambenom fondu.
